中国财富管理论坛50人2022年会于2022年12月23日至25日在北京举行，主题为经济高质量发展与中国特色金融发展之路。农行行长段兵认为，银行业面临以下挑战:

第一，银行理财差异化战略定位的挑战段兵指出，资管新规后，国有银行和大型股份制银行率先成立子公司大银行渠道网络发达，客户群体庞大多样所以大型银行理财公司往往定位为提供各类产品的全能理财公司但伴随着市场的逐渐扩大，各类银行理财公司纷纷参展，差异化的战略定位显得尤为重要从国际先进资产管理市场的经验来看，精品资产管理机构往往能另辟蹊径，反超他人这些资产管理机构不注重规模，而是注重特定的资产类型和特定的策略来培养特定的客户群体，他们也拥有稳固的市场地位

第二，人才队伍和市场机制建设的挑战资产管理机构保持自身竞争力的根本是投资能力，提高投资能力的根本在于完善人才队伍建设自理财公司诞生以来，每个公司都面临着严重的人才流失问题，这与缺乏成熟的人才培养机制有关首先，缺乏培养专家型人才的多元化研究方向同时，岗位资格筛选和晋升机制有待完善此外，缺乏有效的激励机制也是亟待解决的问题国际领先的资产管理机构往往通过有效的薪酬，股权激励，科学的考核机制和适度的风险分担机制来激发人才潜力

第三，信息系统建设和数字化运营能力的挑战目前财务公司普遍存在科技体系支撑薄弱的问题，限制了投资运营能力和渠道布局的发展放眼国际市场，金融科技的创新正在重塑资产管理行业的整体价值链，使前端业务条线有的放矢，全面提升业务效率，拓展业务边界，优化降低业务运营成本，同时提升风险管控水平，促进中后台一体化建设和业务生态圈建设与此同时，技术加速了渠道的变革，大公司利用个性化，数字化的发行和投资技术为客户提供多样化的投资选择

第四，标准化资产不足成熟的金融市场是资产管理行业发展的基础多元化的金融市场可以孕育多元化的战略，促进产品创新，为机构的差异化发展提供空间从欧美资产管理市场的发展历史来看，背后都有足够广度和深度的金融市场

首先，金融市场提供的基础资产类别极其丰富债券，股票，商品，另类等资产类别比较成熟，每个类别都细分的很细不同子品类之间有明确的功能定位和价格形成机制，每个品类都有足够的深度，可以满足策略交易的需要

其次，高度国际化和多元化的衍生品市场也为资产管理行业注入了活力，成熟的金融指数和编制体系使得产品策略和投资标的极其丰富。

第五，缺乏风险管理工具段兵指出，整体来看，目前国内市场，除了资产端的能量不足，风险管理工具单一也是行业发展面临的困境之一目前，我国金融市场风险管理工具主要以信用体系下的风险控制，风险规避，风险承担和风险补充工具为主，风险转移，风险对冲等市场化风险管理工具仍很少使用，这与机构交易控制能力衍生品的缺乏密切相关

第六，股市的长期投资价值从国际发展的经验来看，市场能否带来长期收益是影响资产管理行业繁荣的重要因素之一例如，在美国，标准500指数在过去20年中增长了三倍多良好的市场表现促成了整个资产管理行业的繁荣相应的，行业的快速发展也会反哺市场，为市场注入活力

七是客户对净理财波动的认知和风险承担能力有待提高今年以来，诸多因素叠加，市场波动加大，恰逢财富管理全面推行净值化管理虽然理财产品净值波动整体表现相对较好，但给客户带来了一定的冲击，尤其是11月底和12月份以来，形成了客户大规模赎回理财产品冲击资产价格的恶性循环这和历年来银行理财和存款的认知有关目前客户还很难接受银行理财产品亏损，甚至收益不达预期

此外，银行理财客户更倾向于将理财产品作为现金管理工具，缺乏长期投资理念所以他们更关注短期的业绩波动，理财公司的投资和教育仍然面临很大的挑战根据商业银行客户的特点，建立适合银行理财的投资教育体系，为行业健康发展奠定良好的客户基础