文/许

最近几天，伴随着中信银行半年报的发布，百信银行的业绩也随之披露。

财报显示，2022年上半年，百信银行净利润3.38亿元，同比增长225.47%作为国内第一家独立法人直销银行，百信银行的成绩确实令人瞩目

日前，招商银行宣布终止招商拓扑银行筹建工作一时间，独立法人直销银行的前景开始变得不明朗百信银行的成绩单在银行业更有意义

更重要的是，自2017年11月正式开业以来，百信银行即将迎来5周年庆典显然，这个时候，百信银行自己也需要一份好看的成绩单

事实上，在2021年扭亏后，百信银行净利润继续保持高增长可是，消费者在仔细分析资产结构后发现，百信银行能否保持净利润的增长仍存在很大的不确定性，要实现持续盈利还有很长的路要走

五周年纪念的成绩单

中信银行披露，2022年上半年，百信银行实现营业收入19.37亿元，同比增长46.95%，实现净利润3.38亿元，同比增长225.47%。

在2021年扭亏之后，2022年上半年百信银行营收和净利润继续大幅增长。

截至2022年6月，百信银行总资产825.87亿元，较去年末增长4.01%，净资产71.33亿元，较去年末增长4.83%拨备覆盖率为291.73%，同比增长73.52%

资产质量方面，截至2022年6月，百信银行不良率为1.5%，同比下降0.14%。

2022年一季度，百信银行保持良好增长，营业收入9.18亿元，净利润1.58亿元，占2021年利润总额的60%截至2022年3月末，百信银行不良率为1.53%

值得注意的是，2022年一季度，百信银行信贷资产减值损失达4.5亿元，占当期收入的49%，占当期营业费用的63%。

这意味着，伴随着贷款余额和不良贷款余额的增加，百信银行需要增加信贷资产减值损失才能达到监管标准。

当然，不排除百信银行调整利润的考虑。

根据联合资信对百信银行的评级报告，2019年百信银行不良贷款核销和清收规模分别为10.07亿元和0.74亿元，2020年分别为11.44亿元和0.24亿元，2021年分别为11.55亿元和0.18亿元。

不良贷款的核销会影响拨备覆盖率，在一定程度上降低银行的利润我们看到百信银行一直在不良核销的低位徘徊

公开资料显示，从营收和净利润来看，2017年，百信银行营业收入为4190.37万元，净利润为—2.93亿元2018年营业收入12.95亿元，净利润—4.84亿元2019年营业收入23.73亿元，净利润1976.05万元2020年营业收入17.23亿元，净利润—3.88亿元2021年营业收入29.98亿元，净利润2.63亿元2022年上半年营业收入19.37亿元，净利润3.38亿元

算下来，成立近5年的百信银行累计亏损8.37亿元即使维持目前的扭亏态势，离真正盈利还是有不小的差距

此外，2022年上半年，百信银行发行了两笔20亿元的二级资本债券，用于补充资本，优化资本结构，使得百信银行2022年上半年的数据更好看。

整体来看，与同为互联网银行的微众银行和网商银行相比，百信在营收和净利润上均处于劣势，至今没有真正盈利。

个人消费贷款占比很大。

2022年上半年，百信银行信贷投放保持快速增长。

据小杰介绍，2022年上半年，百信银行贷款投放872.95亿元，同比增长20.32%其中，普惠小额贷款40.94亿元，同比增长49.21%现代农业投入32.36亿元，比年初增长34.8%

百信银行也开始在小额贷款方面发力百信小微产品体系以百行贷为主要品牌，包括供应贷，订单贷，银税贷，养殖贷小金街了解到，百信银行自主研发建设养殖业金融服务平台，入选中国人民银行金融科技赋能乡村振兴示范项目

但小微企业贷款在百信整体贷款中占比并不高，个人消费贷款是百信银行最大的业务。

直销银行作为互联网银行，更侧重于下沉业务和C端人群，百信银行也不例外百信一直专注于自营个人消费贷款，推出了好社花品牌，主要面向年轻人

2020年，百信银行自营消费贷款余额较2019年增长12倍，新增授信用户较2019年增长45倍2020年，百信银行个人消费贷款余额396亿元，企业贷款余额20亿元个人消费贷款余额是企业贷款余额的20倍

同时，个人消费贷款的快速扩张也推高了不良贷款，资产质量承压2020年，百信银行不良贷款8.03亿元，逾期贷款达14.92亿元

但是百信没有停下来2021年，百信个人消费贷款增至532亿元，同比增长34.34%

百信并未披露截至2022年6月的个人消费贷款余额，但从872.95亿贷款和40.94亿普惠小微贷款对比来看，个人消费贷款在百信银行的贷款余额中仍占绝对多数。

百信银行披露截至2022年6月末，百信银行用户数已突破7500万，其中服务新市民的用户数达到3106万，占用户总数的41.47%。

百信银行个人消费贷款的主要群体还是年轻用户和新市民。

除了个人消费贷款和小微企业贷款，百信银行还探索了金融科技业务。

2021年11月，百信银行发行了国内银行业第一张NFT2021年12月底，推出行业首个数字资产管理平台，为金融机构提供数字资产发行和流通等服务

但就目前的数字经济而言，像百信银行这样的业务创新并未能在短时间内大规模盈利，对百信银行扭亏为盈的贡献并不显著。

对于百信银行来说，五周年成绩单要做到货真价实，消费者认为个人消费贷款的资产质量和小额贷款的增速大概是关键因素。