受消息影响，海康威视昨日早盘放量跌停，全天成交45亿元，单日蒸发400亿元，成为昨日市场最大伤口之一。

海康威视的暴跌打击了很多公私募Wind数据显示，截至2022年一季度，易方达，景顺长城等81家基金公司共有474只基金，合计持有8400.27万股，在公募总市值中排名第11位更何况海康威视还被私募大佬看好高益林山1号王源基金位列海康威视第五大流通股东，该基金的基金经理为柳峰

龙虎榜数据显示，龙虎榜卖出9.78亿，占总成交额21.69%，买入10.27亿，占总成交额22.79%卖出前五名中，深股通卖出席位2.97亿，买入1948.02万另有两家机构的专用席位分别出现在买入和卖出的前五名，这意味着部分机构出逃，部分机构逢低买入

海康威视大幅下跌，显然是受到美国政府制裁消息的影响对此，该公司表示已关注媒体报道，其中提到美国政府可能实施的制裁还有待核实制裁应该基于可靠的证据和正当的程序，公司希望得到公平的对待

一个公募私募是不是被打了。

事实上，从牛三转行做私募基金经理的投资人柳峰，不久前还加仓了海康威视高益林山1号王源基金。

季报显示，高益林山1号王源基金期末持有2.1亿股，去年四季度为620万股期末持有市值超过86亿元，继续位列第五大流通股东

不过，易方达张坤管理的易方达蓝筹精选混合也在海康威视的前十大流通股东名单中可是，与柳峰的操作相反，张坤在第一季度减持了100万股

为什么公私募对海康威情有独钟。

今年4月，海康威视发布了2021年年报2021年，海康威视实现营业总收入814.2亿元，同比增长28.21%，实现营业利润184.74亿元，同比增长21.57%，归属于上市公司股东的净利润168.00亿元，同比增长25.51%

此外，海康威视发布的2022年一季度业绩公告显示，2022年一季度营收约165.22亿元，同比增长18.11%，净利润约22.84亿元，同比增长5.29%，基本每股收益0.247元，同比增长5.11%但在海康威视2021年年报中，也大篇幅提到了供应链的风险，提出用高库存缓冲外部环境变化带来的风险

从私募基金持仓逻辑来看，广州万隆首席研究员吴此前曾表示，头部私募基金的投资风格是追求绝对收益，所以非常重视风险控制，同时也重视基本面分析和长期投资价值所以头部私募基金的策略是先看行业再选个股，选股阶段能表现的行业龙头品种

但从柳峰在高益林山1号王源基金对海康威视的集中持仓来看，很明显在追求绝对收益的同时，忽视了对风险的控制Wind的数据显示，2021年末，柳峰管理的高益林山1号王源基金出现在29家上市公司的前十大股东名单中，但一季度仅有24家上市公司的前十大股东出现在高益林山1号王源基金中持仓市值从2021年末的423.36亿元减少到一季度末的313.68亿元，累计减少109.68亿元

柳峰持有的海康威视，恒立液压，锐创那威，三一重工等多只重仓股在今年一季度持续下跌，对基金净值影响较大数据显示，高一林山1号王源基金持有的海康威视市值从2021年底的106.63亿元缩水至今年一季度末的86.1亿元，缩水20.53亿元

在股价下跌的过程中，柳峰选择了逆势继续增持重仓海康威视一季度增持620万股，三一重工增持1500万股，恒力液压增持180万股与此同时，柳峰还减持了一些第一季度表现相对强劲的股票其中，中药股华润三九今年一季度涨幅超过30%，柳峰减持1200万股

而持仓量居前的医药股如福医药，林也有不同程度的减持，而康源药业则是清仓减持此外，高一林山1号王源基金在今年一季度末退出了康源药业前十大股东名单，去年底持股2350万股，而进入前十大股东名单的标准是543.95万股，这意味着柳峰在今年一季度减持了至少70%的康源药业股份

私募股权情绪的拐点已经到来。

年初以来，多重不利因素导致资金风险偏好下降，市场出现了比较大的回调包括柳峰在内的私人股本基金经理显然日子不好过

据私募排排网统计，截至3月底，1213只一季度有业绩记录的主观多头私募基金平均收益为—14.50%，其中仅有41只基金获得正收益，正收益私募占比3.38%。

在此背景下，由于市场的意外下跌，国内私募机构面临的压力明显加大不少私募产品甚至已经触及警戒线，一些明星私募基金经理也选择了降低仓位

今年3月中旬，单斌产品的波动幅度明显小于大盘，市场怀疑单斌已清空仓位或大幅减仓不过后来宾官方也承认了，说其实每一个重大的决定都不容易你要付出相当大的‘心思’，并承担相应的后果和结果

从华润信托当时的统计来看，截至3月末，阳光私募长指数成分基金平均股票仓位为58.93%，较上年末下降10.18%上一次私募仓位跌破60%，就在2020年疫情爆发之前这个数据也能反映出部分私募主动或被动减仓的情况

但一方面，由于前期的调整，目前a股估值已经跌至谷底另一方面，4月29日召开的中共中央政治局会议释放了非常积极的信号预计稳增长后续政策将明显加强，包括货币，财政，促消费在内的各项政策将陆续出台，有助于稳定市场预期，提升市场信心

在这种背景下，根据最新一期容止中国对冲基金经理a股信心指数月报4月末，主观长期战略私募基金平均仓位已升至70.00%，较3月末上升3个百分点

调查结果显示，具体职位分布较3月份变化不大仓位在50%和50%以上的私募基金占比82.1%，环比上升1.1%其中，21.6%的私募目前处于满仓和加杠杆状态，环比持平，仓位在80%以上的私募占比51.5%，环比上升1.05%，50%至80%仓位的私募占比30.5%，环比持平

仓位在50%以下的经理约占18.9%，环比下降1个百分点其中，无经理空仓，环比下降2.1%，剔除空仓，仓位在30%以下的经理占比8.4%，环比持平，仓位在30%—50%区间的经理占9.5%，环比上升1.05%

统计数据显示，截至4月底，无经理空仓这些空头仓位的经理加仓后，30%—50%仓位的经理比例增加了1.05%同时，原来30%—50%仓位的经理也选择了加仓，使得80%以上仓位的经理比例增加了1.05%综合来看，4月底持仓结构的变化是由各统计层面的管理人联合加仓所致，显示出私募基金管理人对a股后市的看好

对于2022年5月市场的看法，从趋势预期信心指标来看，持乐观态度的基金经理比例有所上升，而持中性态度的基金经理比例明显下降从持仓增减情况来看，预计未来将大幅增加的持仓比例，保持不变的比例也大幅下降