今日，市场主要指数悉数上涨，截至收盘，沪深300上涨2.89%，创业板指数上涨2.14%。

华安基金表示，市场上涨主要源于三大因素：

第一，着力扩大内需，经济预期回暖。政治局会议要求“加大宏观政策调控力度”、“适时调整优化房地产政策”，后续促进房地产市场健康发展、恢复和扩大消费等相关政策有望陆续推出。同时，库存周期有望逐步触底，经济自然周期有望与政策形成合力，推动下半年经济内生动力增强。

第二，活跃资本市场，投资者信心提振。政治局会议再次提及“资本市场”，体现资本市场在支持科技创新、助力现代化产业体系建设等方面的积极作用。在注册制改革深化、上市公司高质量发展、国内外中长期资金稳步入市、投融资两端动态平衡的背景下，市场信心有望提振。

第三，外汇走势趋稳，北向资金流入。近期人民币汇率走势趋稳，金融市场整体稳定性增强。稳外资工作正取得积极进展，北向资金稳步流入。

华安基金表示，权益市场配置价值逐步显现，“发展与安全”领域的估值洼地值得关注。整体来看，扩大内需、提振信心等相关政策有望稳定下半年经济增长与市场信心。当前权益市场隐含较多悲观预期，风险溢价水平高于历史均值约一个标准差，权益市场配置价值正逐步显现。

具体而言，高端制造、科技创新、经济回暖与国企重估等方向仍有投资机会；智能化浪潮加速中国汽车/机械等制造业升级；数字经济、人工智能、半导体等产业发展将继续助力高质量发展；政策陆续出台有望支持家居家电、建材建筑等产业链平稳健康发展；一带一路峰会、国企改革深化等有望继续推动央国企价值稳步重估。华安基金建议投资者秉持长期投资、价值投资理念，怀有信心、保持耐心。

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