变化，一般规律，时间长伴随着百年变革的快速演进，银行业务发展环境正在发生深刻变化，商业银行业务差异化趋势日益明显，这将是一场马拉松

2022年上半年经济发展面临需求收缩，供给冲击和预期减弱三大压力银行业继续把服务实体经济放在更加突出的位置伴随着一揽子稳增长政策措施的有效实施，国民经济企稳回升，民生保障有效，社会大局保持稳定

在此背景下，邮储银行经营业绩稳中向好，营业收入和归属于银行股东的净利润均实现两位数增长但不可否认的是，银行业仍然面临压力在净息差收窄的趋势下，银行要想实现长远发展，就得找到合适的转型路径邮储银行已经为此做了布局——推动理财业务转型升级

在2022年中期业绩发布会上，邮储银行行长刘建军表示，要成为优秀的银行，必须坚定不移地推动高质量发展，坚持走差异化，特色化发展之路邮储银行将坚持不懈地推进财富管理战略，将网点，客户，储蓄存款等资源禀赋优势转化为财富管理发展优势，实现从储蓄银行到财富管理银行的快速蝶变

业绩突出:营收和利润均实现两位数增长。

截至2022年6月末，邮储银行总资产13.43万亿元，比上年末增长6.66%，负债总额为12.59万亿元，比去年底增长6.72%今年上半年，邮储银行通过更加积极主动的管理，继续优化资产负债结构

在资产端，邮储银行的信贷投放节奏安排更加积极主动，更有效地引导金融活水流向实体经济截至2022年6月末，客户贷款总额69910.64亿元，比上年末增长8.32%，存贷比和信贷资产占比分别提高0.83个和0.80个百分点

负债端，邮储银行深挖结构调整潜力，实现稳总量，优结构，降成本截至2022年6月末，邮储银行客户存款总额达到12.12万亿元，较去年末增加7684.44亿元，同比多增2129.06亿元新增存款主要是一年及以下期限的低成本价值存款，高成本的长期存款持续下降，带动存款付息成本下降利息净收入1371.17亿元，同比增长3.80%

银行业务的发展影响其盈利能力2022年上半年，邮储银行收入和利润均实现两位数增长，盈利能力进一步增强，得益于业务稳步发展其中，归属于银行股东的净利润471.14亿元，同比增长14.88%，实现营业收入1734.61亿元，同比增长10.03%

从净利润结构来看，报告期内，邮储银行实现利息净收入1371.17亿元，同比增加50.21亿元，增长3.80%净利息收益率和净息差分别为2.27%和2.24%

目前银行业仍面临稳定息差的压力，但市场人士看好邮储银行后续表现在东方证券看来，与其他大型国有银行相比，邮储银行的贷存比目前仍处于较低水平，未来在资产端有很大的提升空间公司息差表现有望继续跑赢同业

从营业收入结构来看，手续费及佣金净收入增速突出。

上半年，为应对内外部挑战，实施降费让利政策，邮储银行中间业务收入同比增长56.44%邮储银行副行长张学文表示，这其中有一次性的因素如果剔除一次性因素，涨幅仍接近30%营收在营收中的比重超过10%，同比上升3个百分点据介绍，中等收入的增长主要得益于今年上半年理财业务的持续发展，信用卡业务的稳步发展，以及对公业务中等收入的突破下半年，邮储银行将聚焦重点业务，抓住市场机遇，通过持续创新和结构调整，确保全年收入归集业务快速增长

面对三重压力和意外变化的复杂局面，银行业面临着多重风险因素的挑战邮储银行依然保持优良的资产质量截至2022年6月末，邮储银行不良贷款率为0.83%，处于行业优秀水平值得一提的是，邮储银行将逾期60天以上的贷款全部纳入不良贷款，逾期30天以上的贷款不良率达到93.36%

这些数据表明，邮储银行的资产质量不仅数据表现好，而且质量高在邮储银行首席风险官梁世东看来，这主要是两个原因一是坚持大型零售银行的战略定位，从抗冲击角度看资产结构相对有弹性，第二，坚持审慎的风险偏好无论是产品，客户准入还是资产风险分类，我们一直坚持审慎的标准，强调全流程的风险管理这是我们的核心和关键能力

截至6月末，邮储银行拨备覆盖率和贷款拨备率分别为409.25%和3.4%资本充足率方面，核心一级资本充足率，一级资本充足率，资本充足率分别为9.33%，12.02%，14.60%抵消风险的能力足够，未来拨备反哺利润的空间值得期待

得益于各项业务的快速发展，邮储银行的价值创造能力不断提升数据显示，今年上半年，邮储银行ROA和ROE分别为0.73%和13.35%，同比分别上升0.02个百分点和0.05个百分点

财富管理转型升级:客户价值和银行效益的双重提升

值得关注的是，最近几年来，邮储银行加快了财富管理的转型升级2019年以来，邮储银行加大力度推进财富管理体系建设，强化客户分层经营，多条线联合获客，推动客户分层迁移从上半年的成绩单来看，财富管理体系建设初见成效

截至6月末，邮储银行累计服务个人客户6.44亿户，AUM规模达到13.41万亿元，比上年末增加8812.24亿元，增长7.03%，客户资产得到提升，VIP客户4624.8万户，较去年末增长8.49%，客户财富突破400万，达到406.02万，比上年末增长13.98%。

通过分层次经营，发展理财业务，满足客户不同的金融需求，已经成为银行业的共识在刘建军看来，财富管理对银行来说非常重要一方面是银行转型的方向，另一方面也是为客户提供资产保值增值的重要服务客观上和主观上都需要推动这项业务的发展通过邮储银行两年多的努力，理财业务取得了显著成效

围绕财富管理目标，邮储银行努力构建差异化竞争优势，同时推动客户价值和银行效益的双提升。

一方面，推广中高端客户的管理服务模式让财务经理对他服务的客户提供一对一的服务通过一对一的服务，长期跟踪调整客户的投资组合，力求客户投资收益合理化和最大化

另一方面，构建系统的培训体系，提高内在发展的动力邮储银行加强了对员工的培训，构建了完整的，分岗位的，先进的财富管理培训体系

同时，要科学设置财富管理的考核指标体系，带领分行加大理财业务的推广力度，使其围绕客户资产价值增值全力以赴推荐产品，开展产品的组合销售。

此外，通过广泛的客户教育活动来改变客户的理财观念根据消息显示，邮储银行开展了财富逐周，投资即道等全渠道覆盖的教育活动，让客户对理财和投资有更深入的了解，让客户分享中国经济增长的成果，让大众进入财富管理时代

在这一系列动作下，邮储银行理财业务稳步发展，对中间收入的贡献明显提升基于此，多家券商纷纷表示看好邮储银行理财业务的发展前景平安证券表示，目前，邮储银行继续坚持零售主导，批发协同，推进新零售升级，加快轻发展，收入保持强劲增长，有利于公司在当前经济环境下的发展韧性

我们继续看好邮储银行理财业务相关的中等收入增长空间光大证券指出，邮储银行在县域地区布局较广伴随着乡村振兴，共同富裕等国家战略的实施，邮储银行更多客户有望逐步进入富裕群体，催生巨大的财富管理需求，助推邮储银行财富业务和零售转型的深化

刘建军在该行中期业绩发布会上坦言:我们知道，要想打造一家优秀的财富管理银行，就必须瞄准目标，长期努力，持之以恒，这样才能打造出自己在财富管理领域的能力而且下半年和未来，我们还有很多工作要做邮储银行将坚持不懈地推进财富管理战略，将网点，客户群体，储蓄存款等资源禀赋优势转化为财富管理发展优势，实现从‘储蓄银行’到‘财富管理银行’的快速蝶变

时间会验证一切，让市场见证巨变。