楼市信贷政策传来重磅消息15日，央行，银监会发布《关于调整差别化住房信贷政策有关问题的通知》指出，对购买普通自住房的居民家庭，首套商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率减去20个基点

按照最新的5年期LPR 4.6%的报价，即首套房贷利率不低于4.6%本次通知后，首套房贷利率最低可降至4.4%

对于广大存量房贷客户来说，不受本通知影响不过，5月20日将迎来新一轮LPR报价业内普遍预计，5月份LPR将下调，存量房贷客户的贷款利率也有望在重定价日跟随下调

100万贷款30年存4万利息

2019年8月，央行发布公告，要求首套房商业房贷利率不得低于相应期限LPR，二套房商业房贷利率不得低于相应期限LPR加60个基点。

根据上述通知，首套商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率减20个基点最新一期的5年期LPR利率为4.6%如果调整为LPR—20个基点，首套房贷利率可下调至4.4%

中新经纬测算，贷款100万，贷款期限30年，等额本息还款如果房贷利率为4.6%，月供约为5126.44元，总利息为84.55万元下调至4.4%后，月供约5007.61元，总利息80.27万元，总利息节省4万多元

房贷利率水平已经回到了2015年9月以后的房贷水平2016年全国房地产升温的一个重要原因是宽松的信贷环境可以预见，这一信贷政策将是房地产市场企稳的助推器诸葛找房数据研究中心首席分析师王小妮表示

智联金融首席研究员董希淼对中新经纬表示，4月份，居民住房贷款出现了罕见的负增长降低首套房贷利率刻不容缓，或将有三大作用:一是稳定居民住房消费预期，拉动新增住房消费需求，二是传递稳房价信号，促进房地产市场平稳健康发展，三是减少住房消费支出，从而提振居民扩大消费的意愿和能力当然，这只是首套房贷利率下限的调整不同地区，不同银行执行的实际利率可能不一样，所以普通自住住房也需要界定

浙江大学国际联合商学院数字经济与金融创新研究中心联席主任，研究员潘鹤林认为，这次主要是通过突破利率下限，以此来促进银行间对首套房贷的竞争，推动首套房贷利率下行该政策出台后，银行会适度调整首套房利率政策

2.套房贷款利率没有变化。

需要注意的是，通知还指出，第二套商业性个人住房贷款利率政策下限按现行规定执行即二套房贷利率仍为5.2%

东方金诚首席宏观分析师王庆表示，二套房利率下限仍为对应期限LPR加60个基点，表明本次房贷利率调整释放的信号是在住房保持不变的背景下，着力鼓励刚需，继续抑制投机投资需求。

董希淼指出，在4月29日的中共中央政治局会议上，提出要支持刚性和改善性住房需求但是，目前住房信贷政策的调整，无论是金融管理部门还是商业银行，主要还是以支持刚性住房需求为主下一步，在如何更好地支持改善型住房需求方面，还有很大的优化空间，比如放宽二套房贷条件，降低二套房贷首付，调整二套房贷利率下限等一些三四线城市也可以探索出台三套房贷政策

从王庆的判断来看，首套房房贷利率下调将带动部分城市房贷利率进一步下调，从而巩固年初以来全国房贷利率的整体下行趋势，为年中后期楼市企稳回升积蓄动能。

通知还指出，在全国统一贷款利率下限的基础上，人民银行和银监会各派出机构按照因城施策的原则，引导省级市场利率定价自律机制， 并根据辖内城市房地产市场形势变化和市政府调控要求，自主确定辖内城市首套房和二套房商业性个人住房贷款利率上下限。

实际操作中，大部分城市直接采用国家下限，没有额外要求王庆说他进一步分析，各商业银行会根据自身经营状况，客户风险状况，信用状况等，明确利率的定价规则，在各城市利率政策下限的基础上，合理确定每笔贷款的具体数值这是完全市场化的商业决策

LPR可能报价或降价

本通知主要影响新增个人住房贷款，现有个人住房贷款利率仍按原合同执行很多贷款人放贷时利率都比较高，有的甚至达到6%以上由于抵押贷款利率由LPR+积分构成，积分值将在合同剩余期限内固定不变LPR报价的下跌对股票抵押贷款是一个真正的利好

自今年年初以来，LPR仅在1月份出现下调，一年期和五年期LPR分别下跌10个基点和5个基点至3.7%和4.6%，此后一直保持不变日前，将迎来一个新的LPR会减少吗

光大研报认为，未来内外部扰动将加剧有效融资需求减弱，宽信贷的可持续性需要各类政策全面加强供给方面，货币政策有望通过存量和增量政策工具引导LPR牌价下行，LPR有望在5月下调

日前，央行在《中国货币政策执行报告》第一季度建立存款利率市场化调整机制专栏中披露，2022年4月，中国人民银行在自律机制指导下，建立存款利率市场化调整机制，由自律机制成员银行参考10年期国债收益率代表的债券市场利率和1年期LPR代表的贷款市场利率，合理调整存款利率央行最新调查数据显示，4月最后一周，全国金融机构新增存款加权平均利率为2.37%，较前一周下降10个基点

中信证券分析认为，央行在金融数据答记者问中提到，未来将充分发挥贷款市场报价利率改革的有效性，发挥存款利率市场化调节机制的作用，促进银行负债成本降低，从而带动企业融资成本降低考虑到央行4月份的存款改革将全国加权平均存款利率降低了10个基点，预计LPR利率将在5月份下调

董希淼在接受中新经纬采访时表示，LPR将于本月内公布建议一年期和五年期以上的LPR同时下调5—10个基点

降低5年以上的LPR，可以降低股票抵押贷款的利率，从而减轻大多数贷款购房者的负担，更好地提振居民的意愿和消费能力董希淼说道

可是，即使LPR下降，许多贷款人可能暂时无法享受这一好处大多数人在转换LPR利率时，选择的是每年1月1日的利率重新定价日，也就是说，最早要等到明年才能实现收益